לפני שמתחילים לבנות תיק השקעות חשוב לשאול כמה שאלות- מה הצרכים שלכם? איזה סוג של משקיעים אתם? עם איזה רמות הפסד אתם מסוגלים להתמודד? כמה אתם מוכנים להסתכן ומה טווח ההשקעה הצפוי?
כל השאלות הללו נועדו להבין את רמת הסיכון בתיק ההשקעות שלכם ודרכם להבין את החלוקה בתיק ההשקעות בין שני הנכסים העיקריים שתחזיקו – אג"ח (איגרות חוב) ומניות.
בקטע מטה אתמקד בשיקולים לבחירת החלק המנייתי בתיק. אגב, גם תהליך בחירת האג"ח בתיק חשוב אך כיוון שלרוב רמות הסיכון והתנודתיות במכשיר זה נמוכה יותר, נשאיר את זה כבר למאמר אחר.
אז נחזור לשיקולים בבחירת המניות להשקעה, ואשים את עצמי רגע בנעליים של אדם מן הישוב, שהשקעות בשוק ההון הן לא עיקר עיסוקו. בראיה זו חשבתי על כללים מנחים ואספתי כמה טיפים בסיסיים למי שמעוניין לבנות תיק השקעות מפוזר עם מינימום עלויות נלוות.
א. סוחרים דרך הבנק? - אם אתם רוצים להוריד עלויות קודם כל הייתי מציע לכם לפתוח חשבון מסחר באחד מבתי ההשקעות המוכרים ולא בבנק בו מתנהל החשבון שלכם. בבתי ההשקעות העמלות קנייה/מכירה זולות יותר וכן דמי השימוש נמוכים יותר. בנוסף, למרות שהעמלות של בתי ההשקעות די דומות, תמיד שווה לעשות השוואה בין הגופים השונים ולנסות להוזיל עוד קצת, תזכרו כל שקל שנחסך יכול להגדיל את התשואה שלכם.
ב. אוקיי אז פתחנו תיק מה קונים עכשיו? – שוק ההון מורכב מכל כך הרבה חברות מכל הסוגים המינים והתחומים, ותאמינו לי לעקוב אחרי כל השינויים ומה שמתרחש בשוק זו משימה לא פשוטה, אם זה לא העיסוק העיקרי שלכם ואתם לא יושבים כל יום לקרוא כתבות ועיתונים כלכליים למה לכם להסתבך, תבחרו אחד או כמה ממדדי המניות המובילים בארץ ובעולם ותקנו קרן נאמנות/תעודת סל מחקה שעוקבת אחרי המדד הרצוי, כך תקבלו חשיפה למספר רב של חברות ופיזור רחב בתיק.
- לדוגמא ניקח את אחד ממדדי המניות המוכרים ביותר, S&P 500, שכמו שניתן להבין מהשם המדד הוא מורכב מ 500 מניות שנסחרות בבורסה האמריקאית. כשקונים את המדד, קונים את כל ה-500 מניות כחבילה, כך שבמקום שאתם תלכו ותקנו מניה מניה מתוך כל אותן 500, קנייה של קרן נאמנות/תעודת סל מחקה שעוקבת אחרי המדד הרצוי תספק לכם חשיפה לכל אותן המניות במדד.
ג. למה מדדים? - אחד הכללים הכי חשובים בהשקעות זה פיזור סיכונים, אל תשימו את כל הביצים בסל אחד, שוק ההון יכול להיות אכזרי לפעמים ופיזור כמה שיותר רחב של ההשקעות שלכם יכול לעזור להוריד את התנודתיות והסיכון שאחת או כמה מההשקעות שלכם לא תלך בצורה טובה.
ד. קרן נאמנות/תעודת סל מחקה? מה זה? – זה מכשיר השקעה מעולה שדרכו ניתן לקבל חשיפה למספר רב של מניות ע"י קנייה של מוצר אחד, מה גם שבקרנות מחקות לרוב דמי הניהול אפסיים ואתם תשלמו רק עמלת קנייה/מכירה נמוכה מאוד.
ה. אתם בכל זאת רוצים לבחור מניות בעצמכם? – כמו שבטח הבנתם אם קראתם עד עכשיו, אני פחות בעד אבל אני גם לא אעצור אותכם ולא אמליץ לכם נגד. אם יש לכם חברות שהייתם מעוניינים לקנות לתיק ההשקעות וזה מייצר לכם עניין, לכו על זה. אני כן אתן לכם טיפ בנושא- תדאגו להקציב לאותה מניה ספציפית אחוז מסויים מתיק ההשקעות, אחוז כזה שלא יהווה עיקר התיק שלכם כי פיזור בתיק ההשקעות זה חלק חשוב מניהול הסיכונים בשוק ההון.
בשלב זה, יש לנו חשבון מסחר בעמלות נמוכות, הבנו שעדיף לקנות קרנות נאמנות/תעודות סל מחקות מדדים מוכרים עם דמי ניהול נמוכים, ונתנו משקל קטן בתיק לכמה מניות שבחרנו בעצמנו, מעולה!
- שימו לב ההשקעה במדדים מנייתים חושפת אותכם לסיכון גבוה ולכן חשוב גם לתת משקל לחלק שאמור לאזן את רמות הסיכון בתיק.
ו. ובכל זאת מה עם מרכיב האג"ח בתיק? – איגרת חוב היא סוג של הלוואה, אתם בעצם נותנים הלוואה למדינה או לחברה מסויימת ובתמורה מקבלים ריבית וקרן בסוף תקופה, ככל שההלוואה ארוכה יותר כך הסיכון גבוה יותר. שוק האג"ח מתחלק לשניים אג"ח ממשלתי – איגרת חוב שמונפקת על ידי הממשלה ואג"ח קונצרני – איגרת חוב שמונפקת על ידי חברה. איגרת חוב ממשלתי נחשבת לבטוחה יותר מאיגרת חוב קונצרנית.
באופן כללי ככל שתרצו להוריד את רמת הסיכון כך תצרכו להגדיל את רכיב האג"ח ומשקלו בתיק.
גם בשוק האג"ח אפשר למצוא קרנות נאמנות מחקות, אג"ח ממשלתי וקונצרני, וכל מה שצריך להחליט הוא מה המשקל שניתן לקרנות האלו בתיק ואיזה טווח שנים של אג"ח אנחנו נרצה לקחת.
בניית תיק השקעות יציב שיבטיח תשואה לאורך זמן היא לא משימה פשוטה אבל הטיפים שרשמתי יכולים לעזור לכם לחסוך בעלויות מיותרות וגם לעזור לבנות פרופיל השקעות חכם יותר ומפוזר יותר שיעזור להוריד את הסיכון.
אם אתם עדיין מוצאים את עצמכם מסתבכים בבחירת המדד המתאים לכם מבין כל המדדים המובילים או שאתם סתם רוצים להתייעץ לגבי בניית פרופיל ההשקעה והסיכון שלכם, אתם יותר ממוזמנים ליצור איתי קשר וביחד נבחן את רמת הסיכון המתאימה לכם ונבנה תיק השקעות טוב יותר למען עתידכם ועתיד ילדיכם.
חח אני סתם דרמטי, דברו איתי ואני אענה בשמחה על כל שאלה.
----------------------------------------------------------
*כותב סקירה זו הינו בעל רישיון על פי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995 (להלן: "הכותב", ו-"הסקירה", בהתאמה). הסקירה מהווה דעה אישית המשקפת הערכת הכותב בלבד נכון ליום העריכה ומבוססת על מידע שדווח לציבור על ידי החברות ו/או הגופים הנסקרים בו ו/או פורסם במרחב הציבורי וכן על הערכות ואומדנים ומידע פומבי אחר, שמטבע הדברים אפשר ויתבררו כחסרים, או בלתי מדויקים או בלתי מעודכנים, ועורך הסקירה לא בדק את מהימנות דיווחים אלה באופן עצמאי ועורך הסקירה לא אחראי למהימנות המידע המפורט בסקירה, לשלמותו, לדיוק הנתונים בו ולנכונותם. סקירה זו הינה חומר מסייע בלבד ואין לראות במידע הכלול בה מידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים בניירות הערך, בנכסים הפיננסים ו/או במכשירים הפיננסיים, אלה הסחירים ו/או אלה שאינם סחירים, ו/או בכל השקעה אחרת הנזכרת בה ולכן אין לקבל על סמך סקירה זו בלבד החלטות השקעה כלשהן. סקירה זו הנה למטרות אינפורמטיביות בלבד, ואין בה ובכל הכלול בה ואין לראות בה משום ייעוץ או הצעה או שידול או הזמנה לרכוש או למכור את ניירות הערך ו/או המכשירים ו/או הנכסים הפיננסים הנזכרים בה, ואין בה משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם ובכלל זה קבלת ייעוץ מס. קורא הסקירה אינו יכול להניח כי ביצוע השקעה בשים לב לאמור בסקירה זו תניב לו רווחים כלשהן. עורך הסקירה לא יהיה אחראי לכל נזק, ישיר או עקיף, שיגרם, אם יגרם, לצד כלשהו, כתוצאה מהסתמכות על סקירה זו והעושה בסקירה שימוש עושה זאת על אחריותו בלבד. עורך הסקירה עשוי להחזיק ולסחור ובכלל זה במגמת קניה או במגמת מכירה עבור עצמו ו/או עבור לקוחות בניירות הערך ו/או במכשירים ו/או בנכסים הפיננסים ו/או בכל השקעה אחרת המסוקרת בסקירה זו, כזו שהנה סחירה ו/או כזו שאינה סחירה, כולם או חלקם. עורך הסקירה מעניק מגוון שירותים בתחום שוק ההון והפיננסים ובכלל זה ייעוץ פיננסי ושיווק השקעות, ועל כן עשוי להעניק שירותים אלה או אחרים לחברות שעוסקות ופעילות בשוק ההון, ובכלל זה בקשר לניירות הערך, המכשירים הפיננסים והנכסים האמורים, וכן עשוי לקבל תגמול בגין שירותיו. סקירה זו הנה רכושו של עורך הסקירה ואין להעתיק, לשכפל, לצטט, להפיץ או לפרסם בכל אופן סקירה זו או חלקים ממנה ללא רשות מפורשת של עורך הסקירה, מראש ובכתב.
צרו קשר ותקבלו ייעוץ ראשוני וסקירת תיק ללא עלות!
